Анализ инвестиционно-банковской деятельности в России в 2017 году, проведенный нашей компанией.
Основные выводы исследования изложены ниже.
Комиссионные вознаграждения банков
- В 2017 году комиссии инвестиционных банков достигли отметки в $401,6 млн., что на 15% выше, чем в 2016 году. Это лучший показатель с 2013 года.
- Сумма комиссионных за услуги андеррайтинга на рынке ценных бумаг составила $107,6 млн., на 111% больше, чем в 2016 году. Это лучший показатель за последние 4 года.
- Сумма комиссионных за услуги андеррайтинга на долговом рынке выросла на 47% по сравнению с 2016 годом и составила $150,2 млн., тогда как комиссионные за услуги синдицированного кредитования снизились на 44% и составили $68 млн.
- Комиссионные за сопровождение сделок слияний и поглощений продемонстрировали рост в 1% и составили $75,8 млн. – это лучший показатель с 2014 года.
- Наибольшую долю комиссионных вознаграждений получил ВТБ Капитал (24,5%) – $98,5 млн.
Слияния и поглощения
- В 2017 году сумма сделок слияний и поглощений с участием российских компаний достигла $31,4 млрд., что на 22% ниже аналогичного периода прошлого года. Значительную часть данной суммы составила сентябрьская сделка между CEFC China Energy и ПАО «НК «Роснефть». Китайский энергетический гигант приобрел пакет акций российской компании на сумму в $9,1 млрд.
- Сумма сделок по покупке российских компаний иностранными снизилась на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $15 млрд.
- Значительно снизилась сумма сделок по покупке российской компанией доли в иностранной – с $16,9 млрд. в прошлом году до $442 млн. в 2017. Это худший показатель с 2001 года.
- Сумма сделок между российскими компаниями снизилась на 12% и составила $16,4 млрд.
- Наибольшую часть российского M&A рынка заняли энергетический и электротехнический сектора – 42%, далее идет финансовый сектор – 26% и сырьевой – 12,1%.
- Наибольшую долю рынка сопровождения сделок слияний и поглощений с российским участием занял ВТБ Капитал – 36,3%.
Рынок капитала
- В 2017 году в России было выпущено акций и других ценных бумаг на сумму в $6,7 млрд. – на 117% больше, чем в прошлом году. Это лучший показатель с 2013 года.
- В четвертом квартале были анонсированы 3 крупнейшие сделки: IPO EN + Олега Дерипаски (привлечено $1,5 млрд.), Polius PJSC (привлечено $893 млн.) и Magnit PJSC (привлечено $730 млн.)
- В 2017 году в России было выпущено долговых обязательств на сумму в $43,3 млрд., на 7% больше, чем в прошлом году. Это лучший показатель с 2013 года.
- Российские суверенные долговые обязательства привлекли $3 млрд. (2 июньских размещения евробондов) и $3,9 млрд.
- Российские государственные компании заняли 27,4% совокупного долгового рынка.
