перейти к содержанию

Рынок угля в России в 2020 году

Алексей Ярковой
Алексей Ярковой
Старший Аналитик, Refinitiv

2020 год в угледобывающей промышленности стал годом высоких ожиданий и несбывшихся надежд. Как показал мониторинг Refinitiv c января по октябрь 2020 года включительно добыча всех видов угля в РФ сократилась в абсолютном исчислении по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 30,9 млн.т (- 8,6%) от общего объема добычи твердого топлива. Если за десять месяцев 2019 года производство в целом всех видов угля составило 361,2 млн.т, то за аналогичный период 2020 года –  330,3 млн.т. При этом наименьшее падение выработки в 2020 году по отношению к 2019 году наблюдалось в июле – 1,6 млн.т, а наиболее существенное сокращение отмечено в октябре – 4,7 млн.т.(рис 1). В среднем добывающая промышленность уменьшила ежемесячную  добычу твердого топлива в 2020 году на 3,1 млн.т.

Рис.1. Добыча всех видов угля в России 2019-2020 гг (млн.т.)

Рис.1. Добыча всех видов угля в России 2019-2020 гг (млн.т.)

Между тем, еще 13 июня 2020 года распоряжением №1582-р Правительством РФ было запланировано, как сообщалось на интернет-ресурсах официального органа власти, «полное обновление производственных мощностей, создание новых производственных комплексов в Кузбассе, Ростовской области, а также на Дальнем Востоке и в Восточной Сибири, синхронизация развития железнодорожной и портовой инфраструктуры для обеспечения поставок продукции на внешний рынок». Планы намечали программу, которая должна быть реализована в три этапа. В частности, первый, рассчитанный до 2025 года, предусматривает техническое перевооружение, интенсификацию угольного производства, увеличение объёмов обогащения угля…, реализацию обеспечивающих инфраструктурных проектов инвестиционной программы «Российских железных дорог». В перспективе «реализация программы поможет нарастить угледобычу с 439,3 млн.т. в 2018 году до 485 млн.т. к 2035-му по консервативному сценарию и до 668 млн. т. – по оптимистичному сценарию», сообщалось на сайте правительства. Однако, по словам трейдеров знакомых с обстановкой, в Кемерово сохраняется напряженная ситуация с отгрузками на восточном направлении, поскольку существующая инфраструктура РЖД не позволяет обеспечить пропускную способность, которая бы полностью соответствовала запросам отправителей грузов. Кроме того, перспективы осуществления первого этапа правительственной реформы в отрасли остаются весьма туманны.

«Обстановка сложная. И просвета не видно. Как говорит наше руководство – до сих пор не выполнен даже проект первой очереди расширения «ворот» на Восток. По второй очереди, которая якобы стартовала два года назад в соответствии с решением комиссии, говорят, нет даже проектной документации. К проекту третьей очереди в РЖД вообще еще никто не приступал», – рассказал руководитель угледобывающей компании в Кемерово.

Большое число предложений поставщиков, избыток энергетического угля на складах на фоне острой конкуренции, а также экономической рецессии, ставшей основной причиной снижения спроса на электроэнергию в 2020 году, способствовали более низкому уровню ценовых предложений. Кроме того, многие потребители в условиях финансовых трудностей перешли на закупку наиболее дешевых видов топлива.

«Потребитель стремиться брать уголь с низкой калорийностью, чтобы сэкономить. В основном берут «пятерку» (уголь с теплотворной способностью 4900-5200 килокалорий). Уголь в пять с половиной тысяч (уголь с теплотворной способностью 5500 килокалорий) или, тем более, «шестерку» (уголь с теплотворной способностью 5800-6000 килокалорий) никто практически не берет. У людей просто нет денег на такую роскошь», – рассказал о реальной ситуации специалист торговой компании в Абакане.

Как показал мониторинг Refinitiv, ценовая ситуация в 2020 году для угольной промышленности развивалась также неблагоприятно (рис.2). Если 2019 год был открыт ценами на наиболее популярный уголь калорийностью 5000-5200 килокалорий в диапазоне, который почти соответствовал началу 2020 года и эти цены в 2019 году стабильно продержались почти до марта и лишь затем в силу сезонного фактора опустились в мае-июле до 900-1400 рублей за тонну, то в 2020 году цены с января на уровне 1200-1600 рублей к марту упали до 1000-1500 рублей за тонну, а в апреле-июле уже были в районе 800-1250 рублей за тонну. Таким образом, как показывают расчеты, в первом полугодии 2020 года ежемесячные средние цены оказались от 4 до 10% ниже, чем в аналогичном периоде предыдущего года. Между тем, если летом 2019 года среднее значение  котировок на твердое топливо замерло в районе 1150-1300 рублей, то в 2020 году, на фоне стремительно развивающейся пандемии, котировки в июне-июле не остановились, а продолжили падение продемонстрировав к сентябрю и октябрю средний уровень около 800-1100 рублей, что почти на 33% ниже аналогичного периода прошлого года. По данным мониторинга укрепление цен началось только в октябре благодаря сезонному фактору, но, тем не менее, даже к декабрю, месяцу традиционно пикового спроса, диапазон прейскурантов 2020 года был в районе самых низких значений «мертвого сезона» лета 2019 года.

Рис.2. Средние цены на уголь марки Д(5000-5200кк) в Кузбассе 2019-2020 гг.(руб/т)

Рис.2. Средние цены на уголь марки Д(5000-5200кк) в Кузбассе 2019-2020 гг.(руб/т)

Сложная ценовая ситуация на рынке 2020 года послужила толчком к реструктуризации рынка и в определенной степени монополизации отрасли: вследствие острой конкуренции, больших остатков товара на складах, которые привели к заморозке оборотных средств, а также общих низких цен, с рынка ушли мелкие и некоторые средние компании. Они проиграли крупным угледобывающим холдингам и вынуждены были закрыть свой бизнес. Между тем, холдинги, воспользовавшись ситуацией, частично заняли освободившуюся рыночную нишу.

В 2020 году почти все угледобывающие холдинги отложили на неопределенное время инвестиционные проекты из которых наиболее крупным был проект строительства новых транспортных артерий в районе БАМа и Транссибирской магистрали, которые уже на протяжении многих лет не справляются с возросшим грузопотоком на Дальний Восток.

В целом, как показывает статистика, существенное сокращение поставок жд транспортом всех видов  угля на внутренний рынок в 2020 году наблюдалось у большинства угольных компаний и в целом по России общее падение составило за 11 месяцев в сравнении с аналогичным периодом прошлого года 10,363 млн.т.

Таблица 1. Пятерка лидеров по падению отгрузок всех видов угля на внутренний рынок за 11 месяцев (2020/2019гг):

Таблица 1. Пятерка лидеров по падению отгрузок всех видов угля на внутренний рынок за 11 месяцев (2020/2019гг):
Примечание
– общие данные не равны сумме отрицательных чисел пятерки лидеров, поскольку отдельные компании в 2020 году нарастили объемы отгрузок, в частности, наиболее существенный прирост отмечается по компаниям: Мечел, Топпром, Северный Кузбасс, КТК, СДС-Уголь, Ресурс (от 0,2 млн.т. до 1,2 млн.т или в процентном отношении от 13 до 507%).

Аналогичная ситуация с отгрузками сложилась и на экспортном направлении. Если за 11 месяцев 2019 года было экспортировано всех видов угля  193,3 млн.т, то за аналогичный период 2020 года по оценке Refinitiv компании вывезли на экспорт 176,1 млн.т, что на 17,2 млн.т меньше (табл. 2).

Таблица 2. Пятерка лидеров по падению отгрузок всех видов угля на экспорт за 11 месяцев (тонн, 2020/2019гг):

Таблица 2. Пятерка лидеров по падению отгрузок всех видов угля на экспорт за 11 месяцев (тонн, 2020/2019гг):
Примечание – общие данные не равны сумме отрицательных чисел пятерки лидеров, поскольку отдельные компании в 2020 году нарастили объемы отгрузок, в частности, наиболее существенный прирост на экспорт отмечается по компаниям: СУЭК, Сибирский антрацит, Русский Уголь, Сибуглемет УК Заречная, Инвест-Углесбыт (от 0,1 млн.т. до 3,0 млн.т или в процентном отношении от 8,4 до 28,5%).

По данным мониторинга в 2020 году структура экспорта энергетического угля марки Д принципиально не изменилась. В частности, в октябре лидерами поставок остались такие компании, как СУЭК (45% рынка экспортных отгрузок) и Кузбассразрезуголь (16% рынка экспортных поставок). При этом годовое падение поставок в процентном отношении наблюдалось практически у всех крупных угледобывающих холдингов кроме компании СУЭК, которая в уходящем году сохранила свои позиции. Общий объем экспорта за 11 месяцев 2019 года составил 193,3 млн. тонн и общий объем экспорта за 11 месяцев 2020 года составил 176,1 млн.тонн, что на 9% меньше аналогичного периода прошлого года.

Ниже на рис. 3 представлена диаграмма показывающая структуру экспорта всех видов угля из РФ в 2020 году

Рис.3. Структура экспорта всех видов угля по странам (11 месяцев 2020 года, % от общего объема экспорта)

Рис.3. Структура экспорта всех видов угля по странам (11 месяцев 2020 года, % от общего объема экспорта)

Основные направления экспортных поставок России в 2021 году сохранятся: Китай, Япония и некоторые страны Юго-Восточной Азии, где наблюдается активное строительство тепловых электростанций. Проекты поставок угольной продукции из России в Индию выглядят пока довольно эфемерными, поскольку логистика остается неблагоприятной и успешными конкурентами в данном регионе являются поставщики ЮАР, а также Индонезия. Вместе с тем, правительство Индии разрабатывает планы сокращения импорта с целью поддержки национальных угледобывающих компаний, а также имеет планы развития систем альтернативных, экологически чистых источников энергии.

Будущность развития угольной отрасли в среднесрочной перспективе по мнению большинства опрошенных участников рынка твердого топлива не выглядит оптимистично. Большинство трейдеров полагает, что в лучшем случае, на фоне экономической рецессии в России, отрасль ожидает длительный период стагнации, но не исключено, что в 2021 и 2022 гг продолжится сокращение производственных потенциалов при отсутствии возможности проведения серьезного обновления транспортной инфраструктуры, а так же модернизации производственных мощностей большинства шахт и разрезов.


Предлагаем ознакомиться с решениями Refinitiv для товарно-сырьевых рынков. Наша рыночная аналитика, решения для управления данными и удобные функции для исполнения сделок дают помогут вам повысить эффективность и получить конкурентное преимущество.

Освещение энергетических и товарных рынков России и СНГ от экспертов Refinitiv – узнайте больше о нашей команде аналитиков и получите бесплатный доступ к 99 примерам отчетов по нефти и нефтепродуктам.