1. Главная
  2. Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR)

Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR)

Управление заменой бенчмарка LIBOR

Какова текущая ситуация?

За последние несколько лет LIBOR и другие бенчмарки процентных ставок неоднократно попадали в поле зрения прессы в связи с выявленными случаями манипулирования ставками и сокращением ликвидности на базовых рынках.

Ожидается, что использование LIBOR прекратится после окончания официальной поддержки расчета бенчмарка к концу 2021 г.

Регуляторы и центральные банки объявили о том, что LIBOR и некоторые аналогичные IBOR по всему миру будут заменены безрисковыми процентными ставками (RFR), основанными на реальных сделках «овернайт» на денежных рынках. К существующим RFR относятся средневзвешенная ставка банковских кредитов «овернайт» в фунтах стерлингов (SONIA) в Великобритании, ставка обеспеченного финансирования «овернайт» (SOFR) в США и краткосрочная ставка в евро (€STR) в еврозоне. 

Ожидается, что большая часть игроков рынка примет указанные RFR для сделок «овернайт», однако сохраняется спрос и на срочные бенчмарки, основанные на RFR, для кредитов и других денежных продуктов.  

Компании могут подготовиться к замене LIBOR, приняв в том числе следующие меры:

  • Оценка влияния LIBOR на организацию
  • Выявление процессов и исходных данных, требующих перехода на альтернативную справочную ставку
  • Оценка существующих альтернативных данных или справочных ставок для замены LIBOR
  • Подготовка к замене LIBOR на определенные альтернативные ставки

Как Refinitiv может помочь вам?

Цель Refinitiv — предоставление данных, необходимых клиентам для корректировки используемых моделей в системах мидл-, фронт- и бэк-офиса, а также создания новых финансовых решений в свете предстоящих реформ IBOR и замены LIBOR.

Некоторые решения и услуги Refinitiv были усовершенствованы, чтобы клиенты могли управлять процессом перехода на альтернативные инструменты для расчета справочных данных и бенчмарков. Refinitiv предлагает множество решений, упрощающих переход, а также работает над несколькими инициативами, которые позволят нашим клиентам продолжать непрерывную деятельность в условиях реформы IBOR и замены LIBOR.

Как Eikon может помочь вам?

Приложение IBOR Transition позволяет получать актуальные данные о глобальных изменениях бенчмарков процентных ставок. Приложение содержит новости и оценки различных ставок:

  • Безрисковые справочные ставки (RFR)
  • Реформированные бенчмарки IBOR
  • Действующие процентные ставки
  • Данные о деривативах RFR от брокеров (фиксинги, индексные свопы «овернайт», базовые свопы, форвардные процентные соглашения и т. д.)

Замена LIBOR и реформа IBOR

center
05:57

 Часть 1: Что нужно знать компаниям о замене LIBOR и к каким сложностям необходимо подготовиться? (EN)

center
02:55

Часть 2: Какие данные и информация необходимы компаниям для успешной замены LIBOR? (EN)

center
04:24

Часть 3: Как клиенты могут использовать Eikon для упрощения замены LIBOR? (EN)

center
02:08

Часть 4: Каким образом клиенты могут получить контент и информацию, необходимые для успешной замены LIBOR? (EN)

center
03:51

Часть 5: Как решения Refinitiv могут помочь клиентам в успешной замене LIBOR? (EN)

Разрабатываемые решения

Базовые формулировки для облигаций

Стандартизованная модель для альтернативного расчета ставок

Условия выпуска облигационного займа и изменения, связанные с заменой LIBOR

Инструменты анализа сценариев

для оценки влияния свопов процентных ставок, облигаций с плавающей ставкой, LIBOR на основе существующих портфелей

Новый калькулятор Refinitiv Eikon

для расчета составных ставок SONIA, SOFR, €STR и TONAR в соответствии с рекомендациями Банка Англии

Новые модели расчета в режиме реального времени на основе аналитических данных

в том числе кривые форвардных свопов и свопционов по новым RFR, доступные в Datascope и Eikon