1. Главная
  2. Волатильность, доходность акций и коэффициент Шарпа

Динамика волатильности в долгосрочной перспективе

Волатильность, доходность и коэффициент Шарпа на фондовых рынках США и глобальных фондовых рынках

В ходе предварительного тестирования модели расчета стоимости основных активов было выявлено, что активы с высоким коэффициентом бета приносят инвесторам меньше прибыли, чем прогнозировалось в рамках модели.

Последующие исследования показали, что взаимосвязь между исторической волатильностью и доходностью обычно либо линейная, либо обратная (аномалия низкой волатильности). Специалисты по количественному анализу StarMine исследовали эту аномалию, проанализировав доходность акций и коэффициент Шарпа портфелей с различной волатильностью.

В данной статье аналитики StarMine также рассмотрели различные временные периоды и изменения доходности с учетом весов рыночной капитализации и различных статистических периодов волатильности.

Читайте дальше: заполните форму, чтобы получить доступ к полному отчету

Ключевые аспекты

Волатильность

Мы изучили влияние волатильности портфеля на доходность акций

Коэффициент Шарпа

Анализ взаимосвязи коэффициента Шарпа и скользящей волатильности

Анализ субпериодов

Мы рассмотрели динамику феномена низкой волатильности в различные субпериоды

Взвешенная рыночная капитализация

Мы проанализировали, какое влияние изменения рыночных весов оказывают на доходность